夜骚扰..经典通话录音今年7月，一艘名为“马略卡”的货轮装载着4.3万吨进口油菜籽，到达广东茂名港；做为生产菜油的原料，在顺利通关后被运往道道全粮油的茂名工厂。

　　这是该月国内到港的屈指可数的一船进口菜籽。事实上，这样的情况已持续了很长一段时间，每月到港的进口菜籽粮船均寥寥无几。但在即将到来的四季度，油菜籽进口形势或将发生较大的变化。

　　根据专业机构Mysteel调研预估：“四季度进口菜籽买船达到30条，数量约为180万吨左右。

　　原材料在食用油产业链中的地位举足轻重；菜籽原料供应端的变化势必对菜油的生产加工、乃至下游消费产生影响。

　　Mysteel判断：“如此大供应背景下，国内早已经停机的油厂将计划重新开启菜籽压榨线，进口菜籽压榨数量或回归到2018年水平。”

　　我国菜油的供给由国产菜籽压榨的菜油、进口菜籽压榨的菜油以及进口菜油构成，国产菜籽和进口菜籽压榨已经形成了两个分化的市场。

　　最近几年，国产菜籽几乎全部用来生产浓香菜油，其中大部分流入农村榨油作坊和小企业，导致菜籽商品流通量不断减少。

　　国家粮食和物资储备局数据显示，截至2021年8月31日菜籽旺季收购结束，主产区纳入统计的企业累计收购菜籽68万吨；今年截至8月5日，主产区各类粮食企业累计收购油菜籽78万吨。相比全国超千万吨的菜籽总产量，企业收购量占比极低。

　　因此，国内菜油产业形成了大型油企以进口油菜籽或进口菜油加工为主、以国产菜籽压榨为辅的局面。

　　数据显示，2013—2018年间，我国进口油菜籽规模稳定在400万吨左右，在2014年甚至高达508万吨。在2019年进口加拿大菜籽中检出有害物质后，海关暂停了部分加拿大企业对我国出口菜籽，国内部分大型油脂集团也停止进口加拿大菜籽，当年菜籽进口量急剧下降至274万吨。

　　近3年来，随着菜籽进口量大幅减少，国内油厂的压榨量也随之下滑。2021年东南沿海地区正常加工进口菜籽的企业仅5家，包括广西防城港枫叶粮油、防城港澳加粮油、广东东莞沈恒粮油、福建厦门银祥油脂、厦门中禾粮油。

　　与此同时，菜油和菜粕的进口量却不断增加。2021年我国菜油进口量达到215万吨，菜粕进口量达204万吨，均连续第三年创历史最高纪录。

　　但是2021年下半年以来，国际市场菜油、菜籽价格大幅上涨，进口持续亏损，企业采购积极性降低，菜油及菜籽进口量均下降。

　　因此，国内菜油供应量快速下滑，菜油价格也跟随国际市场大幅上涨。2021年四季度，菜油一度比豆油贵出3000元/吨，价差达到历史高位。

　　越来越贵的菜油，涨得令人“高攀不起”。各个油种之间有着相互替代和竞争的关系，高价严重打击菜油消费需求的增加；尤其是餐饮消费中菜油用量大幅减少，甚至在将菜油视为烹饪灵魂的川渝地区，火锅料中也开始使用其他替代油脂；这导致最近两年国内菜油消费主要集中在小包装领域，国内菜油消费量总体处于下降态势。

　　而对于小包装菜油生产经营企业来说，尽管面临原料价格的节节攀升，为了在激烈竞争中保持市场占有率，以及承担稳定供应的社会责任，超市等零售终端产品提价难以覆盖成本，因此行业内企业盈利能力普遍下滑乃至出现亏损。

　　今年中央一号文件指出要大力实施大豆和油料产能提升工程，我国菜籽产量将稳步提升，但短期内难以大幅增加，仍不能满足国内菜油及菜粕的消费需求。未来一段时间内，供应格局或回归到以进口菜籽压榨为主。

　　我国90%以上的进口菜籽来源于加拿大。今年秋季，加拿大将迎来三年来最大的油菜籽收成，预计同比大增42%；而一段时间以来的价格高企刺激了全球的油菜籽种植，印度、澳大利亚、俄罗斯和乌克兰等主产国的油菜籽产量也出现了显著增长，甚至像乌拉圭这样的国家也开始生产油菜籽，全球菜籽供应紧张局面将得以改善，国际菜籽价格有望逐步回落。

　　今年5月，中国恢复两家加拿大主要菜籽出口商的市场准入，中加菜籽贸易回归正常；随着进口菜籽成本下降，国内油厂压榨利润将重新开启，这也是预计四季度进口菜籽买船大量增加的原因。

　　目前国内菜籽、菜油价格仍处于相对高位，双节备货也将支撑价格保持坚挺。不过，10月后若进口菜籽大量到港，油菜籽供应将显著改善，菜油价格将出现拐点。

　　对于菜油小包装生产企业而言，上游成本压力缓和，将带动利润回升；而更长远来看，菜油原料供应环境将逐步转向宽松，也将使菜油重新获得价格优势，国产菜油与进口菜籽压榨菜油将协同互补，夺回被豆油等竞争对手抢走的市场份额，并推动菜油市场需求总量持续提升。